최근에 상담을 진행했던 고객분께서 투자를 하고싶은데 어떻게 해야할지 모르고 경제에 대해서도 아는 것이 없어 공부를 하고 싶다며 책을 추천해달라고 하셨어요. 그래서 전 책 대신 신문을 보시라고 말씀드렸답니다. 종종 책추천을 해달라는 질문을 받지만 대답은 늘 같아요. 왜냐면 저는 그분들이 투자를 공부라고 생각하지 않으셨으면 하거든요. 공부를 하다보면 내가 책에서 배운 지식에 갇혀버리는 일이 종종 일어난답니다. 그러다보면 자꾸만 시야가 좁아지고 어느순간엔 지식에 대한 자신감이 투자에 대한 자만심이 되어버리거든요. 투자에 대한 견해는 사람마다 조금씩 차이가 있을테지만 저는 거시적인 시장을 우선적으로 봐야한다고 생각하는 사람 중 한명이랍니다. 그래서 제 고객분들도 시장을 보는 눈을 익혔으면 하는 마음이 있어요. ..
세계중앙은행들은 저금리를 유지하며 수조달러를 채권 매입에 쏟아부으면서 경기 부양을 위해 노력해 왔어요. 거의 10년동안 이어진 극단에 가까운 통화완화정책 덕분에 자산가격은 치솟았고 변동성이 부자연스러울 정도로 낮게 유지되었죠. 글로벌 경제의 낙관적인 전망을 가능케하는 수치들이 속속 나오면서 연준은 2015년 말부터 금리인상을 시작했고 지난해에는 채권 보유를 줄이기 시작했어요. 하지만 주가는 여전히 과거에 비해 높은 수준을 기록하고 있고 인플레이션과 금리도 과거에 비해 낮은 편이죠. 미국주식의 시가총액이 국내총생산의 150%를 웃돌고 있어요. 금융위기 이전 최고치가 127%에 불과했다는 점을 감안하면 매우 높은 수치죠. 그럼에도 불구하고 성장, 금리, 변동성에 대한 낙관적인 견해가 지배적이예요. 소수의 몇..
최근 가상화폐에 대한 관심도가 높아지면서 가상화폐 투자에 대한 문의를 하시는 분들이 계셨습니다. 하지만 막상 대화를 해보면 가상화폐에 대한 내용을 모르시는 분들이 대부분이라 BTM컨설팅에서 가상화폐에 대해 정리를 해보았답니다^^ 1. 개요 물리적 형태없이 온라인 거래 암호화폐로 디지털코드가 화폐역할을 할 수 있다는 발상에서 출발. 미국발 금융위기가 있던 2008년 정체불명 프로그래머 Satoxhi Nakamoto(가명)가 개념정립 및 창안. 이듬해 2009년 FED가 막대한 달러를 찍어내 양적완화 단행 시 달러화 가치하락 우려가 겹치면서 대안화폐로 주목. 가상화폐는 블록체인 암호화 기술의 도입으로 보안성 및 안정성을 바탕으로 거래가 확대되어 발전해옴. 2. 구조 3. 거래방법 4. 블록체인 블록체인은 비..
BTM컨설팅과 2년째 인연을 맺고 있는 중견기업의 CFO님과 비즈니스 미팅을 하였습니다. 만남장소 : 해당기업의 본사 CFO님 사무실 게스트 : 회계 및 재무팀등 경력 30년. 현재 매출 1조원 이상을 기록하는 자동차 부품제조사에서 CFO로 재직 중. * CFO(Chief Financial Officer) : 최고재무관리자. 회사의 자금부분 전체를 담당하는 총괄 책임자로 최고경영자(CEO), 최고업무책임자(COO)와 함께 3대 최고 경영인으로 분류. 상담내용 이 날 미팅은 CFO님의 개인자금 운용에 대한 문의를 주셔서 마련된 자리였답니다. 다른 증권사의 PB를 통해 하이일드펀드에 2년정도 운용 중이셨는데 수익률이 2%정도의 수준에 머물면서 교체를 고민하여 저희 BTM컨설팅에 연락을 주셨습니다. 1시간여의..
BTM컨설팅과 인연을 맺고 계신 중견기업의 CFO님과 비지니스 회의 겸 식사를 하였습니다. 만남장소 : 명동로얄호텔 레스토랑 게스트 : 회계 및 재무팀을 거쳐 현재 재직 40년차. 현재 국내 50대그룹 중 하나인 중견기업의 CFO로 재직 중. * CFO(Chief Financial Officer) : 최고재무관리자. 회사의 자금부분 전체를 담당하는 총괄 책임자로 최고경영자(CEO), 최고업무책임자(COO)와 함께 3대 최고 경영인으로 분류. 투자에 대한 고견을 듣고자 요청드린 자리였음에도 저희를 위해 미리 예약을 하시어 맛있는 식사를 대접해주셨답니다. 식사를 하면서 저희기 미리 준비해둔 질문을 드리고 의견을 들었는데요, BTM : 기업자금운용할때 가장 중점적으로 보는 부분은 무엇인가요? CFO : 안정성..
저금리 시대에 확실하게 돈을 버는 재테크가 절세다. 투자 수익률은 운이 따라줘야 높일 수 있고 투자 위험은 불가항력이지만, 절세는 사람의 힘으로 수익창출이 가능한 재테크 방법이다. [ 기사보기 ] http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=shm&sid1=101&oid=025&aid=0002721460 자산 로케이션의 원리는 간단하다. 주식은 과세 대상인 일반 위탁계좌에, 채권은 절세 가능 계좌에 넣는 것이 좋다. 왜냐하면 주식은 매매차익이 비과세되고, 채권은 15.4%의 이자소득세와 금융소득종합과세 대상이기 때문이다. 자산로케이션 효과가 큰 계좌로 해외주식투자전용계좌가 있다. 이 상품은 비과세라는 강력한 절세 엔진을 장착했다. 해외주식형펀드를 해외주식투자전용..
작년 연말 주식을 보유하고 계신 분들은 배당예고를 받으셨을텐데요, 우리나라 대부분의 기업은 12월 결산법인이기 때문에 연말을 기점으로 주식배당금이 결정되고 보통 주주총회가 열리는 3월, 4월에 주식배당금 지급일인 경우가 많아요. 저 역시 주식배당 및 현금배당에 대한 안내문을 받았답니다^^ 제가 보유하고 있던 한종목에서 받은 안내문인데요, 우선 현금배당이 먼저 지급되었어요~! 그리고 28일 입고예정인 주식배당. 주식배당과 현금배당에 대한 원천징수세금은 22,300원 이랍니다. 보통 배당에 대한 세금은 15.4%(주민세포함)인데 현금배당 금액만 보더라도 15.4%적용된 세율보다 세금이 적죠? 그건 바로 제가 보유한 주식이 저율과세적용이 가능한 고배당주이기 때문이랍니다^^ 최근 3년간 시장평균 배당성향·배당수..
렌만헬스케어펀드가 연평균 두 자릿수의 수익률을 낼 수 있었던 비결은 투자 전 전문가로 구성된 자문단에 조언을 구한 것이라고 블룸버그는 전했다. 펀드 운용자들이 분기에 한 번 5명의 의학 전문가로 구성된 자문단의 조언을 듣는다는 것이다. [ 기사보기 ] http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=shm&sid1=101&oid=015&aid=0003747724 스웨덴의 한 펀드가 8년간 연평균 21%의 높은 수익률을 올려 화제다. 화제의 주인공은 스웨덴 헤지펀드 렌만앤드파트너스가 운용하는 바이오 투자주력의 '렌만헬스케어' 2009년 판매를 시작한 해당 펀드는 총 4억 6000만유로(약 5600만원)를 운용하고 있으며 올해 2월까지 수익률은 17%. 해당 펀드에서 ..
국제 금가격이 최근 강세를 보이면서 금 투자에 대한 관심도 높아지고 있다. 올 들어 국제 금가격은 작년 말 대비 6% 가까이 상승한 상태로 강세가 이어질 전망이다. 지난 7일(현지시간) 뉴욕상품거래소에서 금값은 온스당 1236.10달러를 기록하며 3개월 만에 최고치를 경신했다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 ‘환율전쟁’선언·인플레이션 우려가 금값을 끌어올린 배경이다. [ 기사보기 ] http://www.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=1002499 세계경제의 불확실성이 커지거나 금융위기에 대한 불안이 증폭될 때마다 금투자에 대한 관심이 증폭된다. 이는 금이 안전자산이라는 확신 때문. 하지만 과거 가격추이를 살펴본다면 안전자산으로 보기에는 상당히 큰 가격변동폭..
"신용기초 파생결합증권(DLS)은 최대 원금 100% 손실을 볼 수 있는 위험이 있는 투자상품입니다" 신용기초 DLS 공시정보가 상세해진다. 금융감독원은 다음달 1일부터 신용기초 DLS 증권신고서 작성 기준을 개정한다고 23일 밝혔다. [기사보기] http://news.mk.co.kr/newsRead.php?no=54157&year=2017 저금리가 장기화되면서 중위험, 중수익 상품들이 각광받고 있다. 그 중 대표적인 상품이 바로 ELS와 DLS이다. ELS(주가연계증권)는 주가지수나 주식을 기초자산으로 두고 미리 정해둔 요건에 충족할 경우 약속한 수익률을 지급하는 금융상품이다. DLS(기타파생결합증권)의 경우 ELS와 유사한 상품으로 주가지수나 주식 외에 금리, 통화, 원자재, 신용등급등을 기초자산으로..